SHOCK FINANZIARIO SENZA PRECEDENTI. CHE FARE?

In questo stato di emergenza, ottiene i migliori risultati finanziari chi non si lascia sopraffare dal panico. Nei momenti più difficili, come quelli registrati in questo periodo, la finanza comportamentale può aiutarci a gestire l’emotività e a fare la differenza. Possiamo imparare a essere razionali, pur non essendolo naturalmente.

Il mondo sta vivendo uno shock straordinario. Il Coronavirus ha rivoluzionato in un attimo i nostri stili di vita con effetti inimmaginabili ed imprevedibili.  Stiamo vivendo un cambiamento senza precedenti che impatta e sconvolge violentemente il nostro modo di essere e di relazionarci, la nostra vita quotidiana, i nostri sentimenti,  le nostre abitudini, la nostra mentalità, minacciando la nostra stessa vita e quella dei nostri cari.

La novità eccezionale è internet. E’ diventata la cifra di questo nuovo tempo dell’umanità. Le tante forme di comunicazione digitale a distanza  alleviano le sofferenze del blocco delle relazioni umani e sociali; rendendo possibili e naturali relazioni personali, professionali e sociali, sino a poco tempo fa, poco praticate che arricchiscono la nostra umanità.

L’umanità si è svegliata in un altro mondo. 

Il Coronavirus ha aperto un nuovo capitolo della storia dell’umanità. La tecnologia in tutte le sue forme è diventata la porta di accesso in questa nuova era, dove l’umanità riscopre la forza del Mistero che puoi chiamare Dio, natura, destino che “smaschera – dice il Papa – la nostra vulnerabilità e lascia scoperte quelle false e superflue sicurezze con cui abbiamo costruito le nostre agende, i nostri progetti, le nostre abitudini e priorità. Ci dimostra come abbiamo lasciato addormentato e abbandonato ciò che alimenta, sostiene e dà forza alla nostra vita e alla nostra comunità. Avidi di guadagno, ci siamo lasciati assorbire dalle cose e frastornare dalla fretta. Non ci siamo fermati davanti ai tuoi richiami, non ci siamo ridestati di fronte a guerre e ingiustizie planetarie, non abbiamo ascoltato il grido dei poveri, e del nostro pianeta gravemente malato. Abbiamo proseguito imperterriti, pensando di rimanere sempre sani in un mondo malato”.

Le istituzioni mondiali (banche centrali e governi di tutto il mondo) hanno subito intrapreso azioni a ritmo incalzante senza precedenti di tipo monetario, fiscale e politico. In Europa per ora ci si sta muovendo a livello di singoli Paesi, ma è urgente che ci si muova come Europa sui temi cruciali dell’introduzione degli Eurobond per garantire unità, solidarietà, sicurezza ai popoli, all’economia, alla vita stessa dell’Europa.

La strada è lunga e tortuosa per attraversare questo periodo difficile e spesso ci sentiremo soli come nel ritornello dell’ultimo capolavoro dei Beatles “molte volte sono stato solo e molte volte ho pianto”, ma siamo fiduciosi che non dovremo aspettare troppo a lungo per raggiungere la porta della ritrovata libertà personale e della ripresa economica.

 I risparmiatori e gli investitori italiani sono chiamati a fare la loro parte, affrontando i grandi shock di borsa e del credito con compostezza e razionalità, evitando la fuga dagli investimenti, perché conviene rimanere investiti in base alle evidenze storiche.

In questo stato di emergenza, ottiene i migliori risultati finanziari chi non si lascia sopraffare dal panico. Nei momenti più difficili, come quelli registrati in questo periodo, la finanza comportamentale può aiutarci a gestire l’emotività e a fare la differenza. Possiamo imparare a essere razionali, pur non essendolo naturalmente.

E’ risaputo che sono i processi psicologici a guidare le scelte umane. E chi ha un consulente finanziario, cioè un interlocutore abilitato e competente, con cui confrontarsi su basi razionali può essere aiutato ad affrontare in modo professionale situazioni di particolare stress sui mercati.

L’idea di disinvestire presi dal panico sull’onda di considerazioni di breve termine o della volatilità può causare perdite e talvolta ferite psicologiche profonde. Il confronto con il consulente finanziario aiuta a gestire il forte momento di pressione emotiva, senza perdere di vista i propri progetti di investimento, i propri obiettivi e ciò permette nel tempo di ottenere risultati positivi, sfruttando anche le opportunità che si creano in fasi di forte tensione finanziaria.

Osservando gli andamenti dei listini si può toccare con mano che i rendimenti sui mercati si fanno in pochi giorni e per la stragrande maggioranza degli investitori è davvero molto difficile intercettarli. Prendendo ad esempio come riferimento il periodo che va da inizio 1998 alla fine del 2017, si vede che sei dei dieci giorni migliori sono infatti caduti vicino a quelli peggiori. Chi è rimasto investito nell’indice di Wall Street rappresentativo dei primi 500 titoli per importanza di capitalizzazione per tutto il periodo ha guadagnato più del doppio rispetto a chi si è perso i dieci giorni migliori.

I risparmiatori che hanno investito con logica e metodo stanno reagendo con relativa calma e sicurezza al “virus” che sta colpendo i mercati finanziari. Ciò non vuole dire che non ci siano preoccupazioni, che non ci siano perfino paure. In finanza gli unici soggetti che non provano emozioni sono gli algoritmi. Tra i clienti dei consulenti finanziari si osserva una reazione composta che deriva dall’aver seminato bene in tanti anni di lavoro.

Le scelte di investimento fatte con metodo pagano, perché quando si investe si ha bene a mente scenari, progetti di vita, obiettivi di investimento, orizzonte temporale, tolleranza al rischio che generano tra le persone comportamenti maturi e disciplinati anche di fronte alla portata di questi shock straordinari.

E ora bisogna cominciare ad immaginare, ove possibile, interventi mirati sui portafogli, sia nei mercati azionari che obbligazionari. Ed in questa fase di mercato è molto interessante iniziare delle strategie di investimento con i piani di accumulo. E’ vero che le crisi sono sempre nuove ed hanno origini diverse, ma la storia ci insegna che è stato premiato chi ha mantenuto disciplina nell’investimento, chi ha gestito l’emotività in modo il più possibile corretto e anche chi ha avuto un pizzico di coraggio ed è entrato nei mercati in controtendenza.

Pietro Bucolìa

 

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Salvini sfiducia il suo Governo e crolla Piazza Affari

Italia senza Governo. Lo spread vola a 240. E Piazza Affari in un giorno brucia 15 miliardi di capitalizzazione.

Matteo Salvini dice basta. E sfiducia il suo Governo. Lo spread vola e gli effetti sono pesanti per i titoli e le tasche degli italiani.

Il Presidente del Consiglio Giuseppe Conte nella conferenza stampa sostiene che Salvini gli abbia detto che vuole  andare al voto per capitalizzare il consenso. Volano gli stracci tra gli autori e i protagonisti del contratto di Governo, che sarebbe dovuto durare cinque anni, garantendoci benessere, stabilità e cambiamento .

La politica quest’agosto non va in vacanza. E gli studi televisivi riaprono i loro salotti politici. E va in scena il solito tutti contro tutti, a base di veleni e colpi bassi. Presto il dibattito in Senato. E la parola torna al Presidente Mattarella. Quali gli scenari?  Scioglimento delle Camere? Elezioni ? O nuovo Governo con nuovi protagonisti e nuova maggioranza?   

Gli effetti della crisi si fanno sentire subito in borsa. I mercati ci fanno ballare. Anche ad agosto, tempo di vacanza e riposo,  la politica ci fa pagare un conto molto caro e salato.  I titoli dei nostri portafogli  crollano.  La sfiducia  è tornata prepotentemente  in borsa. I titoli delle banche italiane  segnano dei meno pesanti; qualche banca arriva a bruciare in un solo giorno fino al 9% di capitale; per effetto dello spread che vola di colpo fino a oltre 240 punti, dopo che in questi mesi era sceso facendoci sognare. A Piazza Affari si bruciano 15 miliardi di capitalizzazione. E gli speculatori fanno festa  e ringraziano. Siamo solo all’inizio? Speriamo che si faccia presto a superare questa ennesima crisi politica.